中国农村信贷情况初步统计 中国农村信贷情况初步统计 来自“北京大学一花旗银行”农村金融调研的证据 董志勇 （北京大学经济学院，北京１００８７１） 摘要：本文回顾了之前有关农村借贷的文献。基于“北大一花旗中国农村金融调查”数据，我们对数据结果进行初步描 述。根据调查，大多数农村家庭可以在需要时获得信贷；他们会根据不同用途通过不同渠道进行借款。家族间的零利率贷款 和向农村信用合作社贷款是信贷的两个主要来源；超过一半的贷款是亲朋问的免息贷款。调查也显示出，很多家庭对于申请 贷款没有信心。另外， “利率太高”和“申请程序繁琐”、 “没有足额贷款保证”也成为贷款的障碍。研究还发现，从农村合 作信用社获得贷款的决定性因素是“偿付能力”和“个人信誉”，而后者其实也可以被解释为“偿付能力”。除了这两个因素， 能够提供担保人或抵押品，甚至有内部人（例如农村信用社职员）的帮助都可以对获得农村合作信用社贷款起到积极作用。 最后一部分，我们为今后的研究方向提出两个建议。 关键词：农村借贷；数据统计；偿付能力；合作信用社 中图分类号：Ｆ８３０．５ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００４—２９２Ｘ（２０１１）０１—０００３—０４ Ｃｈｉｎａ Ｓ Ｒｕｒａｌ Ｃｒｅｄｉｔ Ｓｉｔｕａｔｉｏｎ Ｐｒｅｌｉｍｉｎａｒｙ Ｓｔａｔｉｓｔｉｃｓ ——Ｆｒｏｍ ｔｈｅ”Ｐｅｋｉｎｇ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ－ＣＩＴＩ Ｇｒｏｕｐ”Ｒｕｒａｌ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ Ｉｎｖｅｓｔｉｇａｔｉｏｎ Ｄａｔａ ＤＯＮＧ Ｚｈｉ－ｙｏｎｇ （Ｓｃｈｏｏｌ ｏｆＥｃｏｎｏｍｉｃｓ，ＰｅＭｎｇ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，Ｂｅｉｊｉｎｇ １００８７１，Ｃｈｉｎａ） Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｔｈｉｓ ｐａｐｅｒ ｒｅｖｉｅｗｓ ｔｈｅ ｌｉｔｅｒａｔｕｒｅ ａｂｏｕｔ ｔｈｅ ｒｕｒａｌ ｂｏｒｒｏｗｉｎｇ．Ｂａｓｅｄ Ｏｉｌ ｔｈｅ”Ｐｅｋｉｎｇ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ—ＣＩＴＩ ｇｒｏｕｐ Ｃｈｉｎａ ｒｕｒａｌ ｉｆｎａｎｃｉａｌ ｉｎｖｅｓｔｉｇａｔｉｏｎ”ｄａｔａ，ｗｅ ｇｉｖｅ ｏｕｔ ｔｈｅ ｐｒｅｌｉｍｉｎａｒｙ ｒｅｓｕｌｔｓ．Ａｃｃｏｒｄｉｎｇ ｔｏ ｔｈｅ ｓｕｒｖｅｙ，ｍｏｓｔ ｒｕｒａｌ ｆａｍｉｌｙ ｃｒｅｄｉｔ ｎｅｅｄｓ ｃａｎ ｂｅ ｍｅｔ． Ｔｈｅｙ ｃａｎ ｇｅｔ ｔｈｅ ｌｏａｎｓ ｔｈｒｏｕｇｈ ｄｅｆｅｒｅｎｔ ｃｈａｎｎｅｌｓ ｏｆ ｂｏｒｒｏｗｉｎｇ．Ａｍｏｎｇ ｔｈｅｍ，ｔｈｅ ｒｅｌａｔｉｖｅｓ ｌｏａｎｓ ａｎｄ ｔｏ ｔｈｅ ｒｕｒａｌ ｃｒｅｄｉｔ ｃｏｏｐｅｒａｔｉｖｅｓ ｌｏａｎｓ ａｒｅ ｔｈｅ ｔｗｏ ｍａｉｎ ｓｏｕｒｃｅｓ．Ｍｏｒｅ ｔｈａｎ ｈａｌｆ ｏｆ ｔｈｅ ｌｏａｎ ｉｓ ｂｅｔｗｅｅｎ ｔｈｅ ｉｎｔｅｒｅｓｔ－ｆｒｅｅ ｌｏａｎ．Ｉｎｖｅｓｔｉｇａｔｉｏｎ ｓｈｏｗｓ，ａ ｌｏｔ ｏｆ ｆａｍｉｌｉｅｓ ｉｓ ｔｏ ａｐｐｌｙ ｆｏｒ ｌｏａｎｓ ｗｉｔｈｏｕｔ ｃｏｎｆｉｄｅｎｃｅ．Ｉｎ ａｄｄｉｔｉｏｎ，”ｈｉｇｈ ｉｎｔｅｒｅｓｔ ｒａｔｅ”，”ｔｒｉｖａｌ ａｐｐｌｉｃａｔｉｏｎ ｐｒｏｃｅｄｕｒｅ”ａｎｄ”ｗｉｔｈｏｕｔ ｆｕｌｌ ｌｏａｎ ｇｕａｒａｎｔｅｅｓ” ａｌｓｏ ｂｅｃｏｍｅ ｏｂｓｔａｃｌｅｓ．Ｒｅｓｅａｒｃｈ ａｌｓｏ ｆｏｕｎｄ ｔｈａｔ ｔｈｅ ｒｕｒａｌ ｃｒｅｄｉｔ ｃｏｏｐｅｒａｔｉｖｅ ｉｓ ａｆｆｅｃｔｅｄ ｂｙ ｔｈｅ”ｓｏｌｖｅｎｃｙ”ａｎｄ”ｐｅｒｓｏｎａｌ ｒｅｐｕｔａｔｉｏｎ”． ｗｈｉｌｅ ｔｈｅ ｌａｔｔｅｒ ｉｓ ａｃｔｕａｌｌｙ ｃａｎ ａｌｓｏ ｂｅ ｉｎｔｅｒｐｒｅｔｅｄ ａｓ’’ｓｏｌｖｅｎｃｙ”．Ｂｅｓｉｄｅｓ ｔｈｅ ｔｗｏ ｆａｃｔｏｒｓ，ｐｒｏｖｉｄｉｎｇ ｔｈｅ ｇｕａｒａｎｔｏｒ ｏｒ ｃｏｌｌａｔｅｒａｌ，ｅｖｅｎ ｈａｖｉｎｇ ｉｎｓｉｄｅｒｓ（ｏｒｆ ｅｘａｍｐｌｅ，ｒｕｒａｌ ｃｒｅｄｉｔ ｃｏｏｐｅｒａｔｉｖｅｓ ｓｔａｆｆ）ｃａｎ ｈｅｌｐ ｔｏ ｏｂｔａｉｎ ｒｕｒａｌ ｃｏｏｐｅｒａｔｉｖｅ ｃｒｅｄｉｔ ｌｏａｎｓ，ｂｏｔｈ ｐｌａｙ ａ ｐｏｓｉｔｉｖｅ ｒｏｌｅ．Ｆｉｎａｌｌｙ，ｗｅ ｐｕｔ ｆｏｒｗａｒｄ ｔｏ ｔｈｅ ｄｉｒｅｃｔｉｏｎ ｏｆ ｆｕｔｕｒｅ ｒｅｓｅａｒｃｈ ｆｏｒ ｔｗｏ ｓｕｇｇｅｓｔｉｏｎｓ． Ｋｅｙ ｗｏｒｄｓ：Ｒｕｒａｌ ｃｒｅｄｉｔ；Ｄａｔａ Ｓｔａｔｉｓｔｉｃｓ；Ｓｏｌｖｅｎｃｙ；Ｃｏｏｐｅｒａｔｉｖｅ ｃｒｅｄｉｔ ｕｎｉｏｎｓ 一、引言 探索。相对于城市地区或较发达国家的信贷行为，农村信贷有 以下几个特点。首先，农村的信贷机构，如银行和贷款公司 等，虽然存在，但并不像在城市地区那么普遍。已有大量的研 究针对此问题进行展开。其次，由于难以获得正式信贷（从银 行或其他金融机构贷款），非正式借贷作为正规贷款的替代品， 几十年来，农村信贷研究一直是学者们感兴趣的对象。这 一关注又在一系列全球（主要在发展中国家）的农村小额信贷 实验以及其他政府和非政府的农村金融改革中得到了进一步加 强，许多问题在个人微观水平和更为宏观的水平上都已得到了 收稿日期：２０１０—１０—１１ 作者简介：董志勇（１９６９一），男，山东临朐人，副院长，经济学博士，主要从事计量经济学、数理经济学、行为经济学、实验经济学、 行为金融学、中国资本市场的开放问题研究。 ・３・ 技术经济与管理研究 ２０１１年第１期 在农村地区更为盛行。其ｊ，虽然听上去有点违反直觉，但我 们注意到许多非正式的贷款，尤其是那些存在于家庭成员或朋 友之间的贷款是免息的。对于这个现象学者们投注了大量精力 试图解释，而我们将在后文对此加以详细回顾。 本文其余结构如下：在第二部分，我们对感兴趣的三个领 域集中进行文献综述的梳理；在第三部分，我们将利用从中国 农村调研收集到的数据，分析并提出一些初步结论；最后一个 部分，我们提出在未来研究中，利用我们的数据将要进行探索 的两个议题。 二、文献 １．关于农村地区特定群体内部信贷行为的文献 不少学者已在研究农村地区非正规借贷方面做出诸多努 力。Ｋｉｍｂａｌｌ（１９８８）做出了第一篇专门研究农民对待风险采取 合作行为的论文。该研究的对象是英格兰的农民，结果表明， 农民的合作行为可以减少集团成员的风险，尤其是在普通的、 没有特殊历史背景和危机的年代。Ｈｏｆ和Ｓｔｉｇｌｉｔｚ（１９９０）指出， 农村信贷市场最显著的特征是金融机构和农村居民之间的不 完全信息。这一说法解释了两个发现：其一是农村地区的贷 款利率往往很高；其二是为了消除信息不对称而普遍产生的 非正式的“亲缘”借贷，也就是发生在家人朋友或亲密群体 问的借贷。 Ｆｅｒｒａｒａ（２００３）基于他在加纳进行的调查，研究了作为资本 市场机构的亲属关系网络。他提出了一套理论框架，分析了在 一个代际相关的群体里，成员在交易过程中会形成一套激励机 制。利用收集到的数据，他的实证研究表明，如果贷款违约 （拖欠）会使下一代受到惩罚，偿还贷款的激励就能得到保证。 ＡｙＭｅｗ（２００３）在埃塞俄比亚农村做了类似的研究，他利用埃塞 俄比亚农村非正式信贷交易的面板数据，运用有限承诺模型检 验非正规风险分担网络的作用。他的研究结果表明，由于执行 问题，农村家庭之间风险分散的作用是有限的，这与Ｆｅｒｒａｒａ （２００３）的结论相矛盾。他还发现，拥有更多土地的家庭更容易 获得非正式信贷。Ｕｄｒｙ（１９９０）利用他在尼日利亚北部的实地 考察，指出借款人和贷款人之间的信息不对称是不重要的，抵 押品和关联合同的使用等体制结果实际上是不存在的。Ｎｉｎａ （２００９）利用来自爪哇国中部的数据，认为借款人选择贷款人的 依据取决于实际利率、心理成本和信任关系。他们还发现，穷 人从传统的白助储蓄机构借钱的频率比从正规机构或亲朋好友 处借钱的频率高。 对于农村地区风险分担行为的性质曾经存在争议。ｃｏａｔｅ和 Ｒａｖａｌｌｉｏｎ（１９９３）建立了面临独立收入来源的两个利己家庭的博 弈模型，并阐释在博弈中背离承诺的条件。另一方面，Ｆｏｓｔｅｒ和 Ｒｏｓｅｎａｗｅｉｇ（２００１）在研究这个问题时，引入了利他主义。他们 认为，利他主义在促进遵守承诺方面起到了重要的作用。 Ｆａｆｃｈａｍｐｓ（１９９９）采取中立态度，认为与亲朋之间的非正式信贷 是一种混合交易，其市场交换和馈赠性质各占一半，目的在于 克服在纯粹的收入集中与分配中产生的执行问题。 用包含１９３６年中国东北农村借贷信息的历史调查数据， Ｂｒａｎｄｔ和Ｈｏｓｉｏｓ（２０１０）对家庭间的零息借贷（ＺＩＬ）和正息借贷 ・４・ （ＰＩＬ）进行了详细研究。他们不认同将零息借贷解释为一种长期 互惠保险或是作为确立家庭之间互惠关系的一种手段的说法， 也不认同将正息借贷（ＰＩＬ）解释为私人关系恶化的说法。相反， 他们认为，这两种贷款方式之间的主要区别在于如何履行利息 的偿付义务。他们的发现是： “正息贷款要求借款人支付贷款 人本金加利息，而零息贷款只要求借款人支付贷款人本金，但 同时作为利息的替代，给予贷款人白行决定未来对借款人实行 税收的权利。”他们的分析表明，正息非正式借贷在密切的个 人关系中日渐普遍，而这是由于信贷市场的发展而并非私人关 系的恶化。他们从１９３６年的调查中所得出的研究发现与我们的 调研发现有所不同，因为从我们的２００８年农村非正规借贷的调 查中，我们发现零息信贷在农村信贷中占有重要的地位，而正 息借贷仅仅占了借贷行为很小的一部分比重。Ｂｒａｎｄｔ和Ｈｏｓｉｏｓ （２０１０）的观点基本上会导致这样的结论：２００８年的信贷市场相 ￣ｇ１９３６年非但没有进步反而退步了。这听起来异乎常理，因此 我们认为还需投注更多的精力来探索ＺＩＬ和ＰＩＬ之间的关系。 ２．中国农村信用合作社（ＲＣＣ）相关文献 Ｃｈｅｎｇ（２００６）撰写了在宏观层面对农村合作信用社的讨论， 他对中国农村信用合作社的发展历史进行了详细的记录，讨论 了不同阶段的改革。对于中国农村合作信用社值得注意的一点 是，虽然它们在名称上具有合作的含义，但它们的功能更像是 在中国农村地区的银行分支。据Ｃｈｅｎｇ（２００６）的文章，农村合作 信用社是由政府（中央和省，因各个省份而异）直接管理，而 不是由基层组织的股东直接管理。农村合作信用社在中国农村 地区具有广泛的分支网络，其性质决定了这个机构的主要任务 在于为符合条件的中国农村家庭提供价格合理的贷款。但是由 于其具有一定政策性银行的性质，信贷表现一直不尽如人意。 然而Ｃｈｅｎｇ（２００６）指出，最近的农村信用社改革已将改善其整体 财务表现及盈利能力作为重点。Ｃｈｅｎｇ（２００６）的这篇文章仅仅集 中于宏观层面，并没有对农村合作信用社微观层面的问题做出 分析——如农村合作信用社在审查贷款申请中的评估过程以及 贷款利率的决定过程，而这正是我们研究的核心兴趣所在。 Ｘｉｅ（２００３）的文章讨论了农村合作信用社改革的政策选择。 他指出，农村合作信用社改革的关键问题是要明晰所有权结构 以及改善农村合作信用社的治理结构。他还讨论了中央和地方 政府之间的关系。类似于Ｃｈｅｎｇ（２００６）的文章，Ｘｉｅ（２００３）也是 一篇关注于宏观层面的文章。 此外有几篇从其他角度探索农村信贷的文章。Ｆｅｄｅｒ等人 （１９９０）探讨了中国的信贷和农业生产力之间的关系。他们发 现，新增１元的流动陛（信贷）将使经济总产出增加０．２３５元。他们 还指出，由于信贷不足，有一小部分农民在农业经营中受到制约。 Ｗａｎｇ等人（２００８）研究中国农户如何为自己的医疗费用筹 资。他们发现，由于医疗费用的不可预测性，非正式贷款成为 了医疗保健支出的主要融资方式。 三、数据和描述性统计 １．数据 我们数据的主要来源是北京大学平新乔教授主持的“北大 一花旗”中国农村金融调查（２００８—２００９）数据集。这是在２００８年 和２００９年重复收集得到的横截面数据，在地理上具有一定代表 性。２００８的调研在三个省进行：陕西省（西部），吉林省（东北 部）和江苏省（东部），每个省选择３个县，总共加起来９个县。 ２００９年调研的９个县位于云南（西南部）、湖南省（中部）和黑 龙江省（东北部）。调研的信息十分广泛，包括家庭收入、支 出、资产、债务以及其他一些人口学统计信息。除了户级调查， ２００９年还引进了村级调查作为户级调查的补充。 ２．描述性统计和初步结果 我们在调查中对农村金融的数据信息特别感兴趣。本调研 的最后一部分包含了关于农村信贷的大量信息。表１是从２００９年 的调研中对２００８年人户信贷调查信息的总结。有几个发现值得 一提。首先，根据调查，大多数农村家庭可以在需要时获得信 贷，超过９０％的被访者表示２００８年他们对信贷的需求可以得到 满足。第二，家族问的零利率贷款和向农村信用合作社（ＲＣＣ） 贷款是在中国农村进行信贷的两个主要来源，它们大约占了所 有借款记录的７０％。第ｊ，超过一半的贷款是亲朋问的免息贷 款。这引出一个有趣的问题，为什么家族成员或朋友都愿意以 零利息向外借出钱？第四，中国农村家庭会根据不同用途通过 不同渠道进行借款。具体来说，家庭如果进行商业活动或开办 工厂更可能向农村合作信用社筹集资金，类似地，他们在进行 农业投资时也更倾向于向农村合作信用社借款。而另一方面， 家庭在进行婚事、丧葬、住房、教育和卫生保健支出等方面的 筹款时，亲朋之间的借贷就占了主导地位。我们认为有两个原 因导致这一情况。一方面，南于农村合作信用社的国营性质， 农村信用社的贷款发放一般并不随机且具有特定的政策目标， 例如促进农业生产。这就解释了为什么更多的农村信用社贷款 是为满足农业投资需求而不是个人开支需求。另一个可能的原 因是，创办一个１－厂或创业，平均要借贷１６６９６８．７５元人民币， 此金额明显高于其他借款需求，通常家族成员或朋友的家庭储 蓄无法满足这一数额的借贷。 表２记录了２００８年所调研住户的所有贷款情况。结果表明， ２００８年有３９．９８％的家庭免息从家庭成员或朋友那里筹集贷款， 而１６．８６％的家庭向农村合作信用社筹集贷款。此外，向农村信 用社贷款的平均利率是１Ｏ．Ｏ１％，远远高于向家人或朋友进行免 息贷款的零利率。 表３～表７阐述了农村合作信用社的相关问题。表３显示． ２００８年在那些没有农村信用社贷款的家庭中，有２３５家曾提出过 对农村信用社贷款的申请，但被拒绝了。而对于确实需要农村 合作信用社贷款但没有提出申请的６８１家受访者，他们中的 ３１．９１％简单地认为即使他们申请贷款也不会得到，这表明他们 对于申请贷款没有信心。另外两个不申请农村合作信用社贷款 的主要原因是“利率太高”和“申请程序繁琐”。在表７中，这 两者以及“没有足额贷款保证”三大原因列于首位，成为受访 者所认为的农村合作信用社在将来亟需改进的三大方面。 表５和表６探索了从农村合作信用社获得贷款的决定性因素。 表６表明两个最重要的因素是“偿付能力”和“个人信誉”，而 后者其实也可以被解释为“偿付能力”。除了这两个因素．表５ 和表６也表明，能够提供担保人或抵押品，甚至有内部人（例如 中国农村信贷情况初步统计 农村信用社职员）的帮助都可以对获得农村合作信用社贷款起 到积极作用。 四、研究建议 １．获得ＲＣＣ贷款的决定因素 到目前为止，有关中国农村信用社的文献都是宏观层面的， 并没有文献探讨获得农村合作信用社贷款可能性大小的影响因 素，我们认为这个研究方向具有潜力，这无论是对于政策制定 者还是农村合作信用社的改革都具有启发性意义。在第三部分 中，通过观察表６和表７，我们可以对农村合作信用社贷款发放 过程形成基本理解。其中有两个问题值得探索：首先，我们想 知道农户在需要信用借款的时候，如何在农村信用社贷款和其 他贷款来源（主要是家庭和朋友）之间进行选择；其次，我们 要探讨获得农村信用社贷款可能性的影响因素。从表６和表７可 以合理地推测，市场因素和非市场因素都对能否从农村合作信 用社获得贷款产生影响。 ２．家族成员和朋友之间的免息借款：动机和风险分散特征 另一个值得研究的问题是中国农村地区在家庭和朋友间的 借贷关系。尽管许多文献都致力于分析这一问题，但都没有使 用网络分析方法。在家族成员和朋友间的借款和贷款往往是双 向的、重复的，而不是单向的、一次性的。许多文献都显示， 人们借出免息贷款给其他家庭成员或朋友时，会预期在将来当 他们需要贷款时能从这些借款人处得到类似的帮助作为回报。 另一个发现是，两个人的关系越亲近，就越有可能发生免息贷 款，因此我们在调查中，特意询问了贷款人和借款人之间的关 系。此外，我们还询问了贷款人是否在之前向当前的借款人借 过钱。有了这些信息，我们可以探索当前中国农村免息贷款中 贷款人和借款人之间关系所起的作用。 【参考文献】 【１】Ａｔｔａｎａｓｉｏ Ｏ ａｎｄ Ｒｉｏｓ—Ｒｕｌｌ Ｊ．Ｃｏｎｓｕｍｐｔｉｏｎ ｓｍｏｏｔｈｉｎｇ ｉｎ ｉｓｌａｎｄ ｅｅｏｎｏｍ－ ｉｅｓ：Ｃａｎ ｐｕｂｌｉｃ ｉｎｓｕｒａｎｃｅ ｒｅｄｕｃｅ Ｗｅｌｆａｒｅ［Ｊ］．Ｅｕｒ Ｅｃｏｎ Ｒｅｖ，２０００，４＿４（７）： １ ２２５—５８． 【２】Ｂｅｓｌｅｙ Ｔ ａｎｄ Ｃｏａｔｅ Ｓ．Ｇｒｏｕｐ ｌｅｎｄｉｎｇ，ｒｅｐａｙｍｅｎｔ ｉｎｃｅｎｔｉｖｅｓ ａｎｄ ｓｏｃｉａｌ ｃｏｌｌａｔｅｒａｌ［Ｊ］．Ｊ Ｄｅｖ Ｅｃｏｎ，１９９５，４６（１）：１－１８． 【３］邹朋飞．效率测度方法的发展及在我国银行业的应用【Ｊｌｌ＿技术经济与 管理研究，２００９（６）． ［４】Ｃｏａｔｅ Ｓ ａｎｄ Ｒａｖａｌｌｉｏｎ Ｍ．Ｒｅｃｉｐｒｏｃｉｔｙ ｗｉｔｈｏｕｔ ｃｏｍｍｉｔｍｅｎｔ：Ｃｈａｒａｃｔｅｒｉｚ— ａｔｉｏｎ ａｎｄ ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ ｏｆ ｉｎｆｏｒｍａｌ ｉｎｓｕｒａｎｃｅ ａｒｒａｎｇｅｍｅｎｔｓ【ＪＪ．Ｊ Ｄｅｖ Ｅｃｏｎ， １９９３，４Ｏ（１）：１－２４． ［５］Ｆａｆｅｈａｍｐｓ Ｍ ａｎｄ Ｌｕｎｄ Ｓ．Ｒｉｓｋ—ｓｈａｒｉｎｇ ｎｅｔｗｏｒｋｓ ｉｎ ｒｕｒａｌ ｐｈｉｌｉｐｐｉｎｅｓ［Ｊ］． Ｊ Ｄｅｖ Ｅｃｏｎ，２００３，７１（２）：２６１－８７． ［６］Ｆｅｒｒａｒａ ＥＬ．Ｋｉｎ ｇｒｏｕｐｓ ａｎｄ ｒｅｃｉｐｒｏｃｉｔｙ：Ａ ｍｏｄｅｌ ｏｆ ｃｒｅｄｉｔ ｔｒａｎｓａｃｔｉｏｎｓ ｉｎ ｇｈａｎａ［Ｊ］．Ａｍ Ｅｃｏｎ Ｒｅｖ［Ｊ】，２００３，９３（５）：１７３０－５１． ［７］Ｆｏｓｔｅｒ ＡＤ ａｎｄ Ｒｏｓｅｎｚｗｅｉｇ ＭＲ．Ｉｍｐｅｒｆｅｃｔ ｃｏｍｍｉｔｍｅｎｔ，ａｌｔｕｒｉｓｍ，ａｎｄ ｔｈｅ ｆａｍｉｌｙ：Ｅｖｉｄｅｎｃｅ ｆｒｏｍ ｔｒａｎｓｆｅｒ ｂｅｈａｖｉｏｒ ｉｎ ｌｏｗ—ｉｎｃｏｍｅ ｒｕｒａｌ ａｒｅａｓ『Ｊ］． Ｒｅｖ Ｅｃｏｎ Ｓｔａｔ，２００１，８３（３）：３８９—４０７． 【８】Ｈｏｆｆ Ｋ ａｎｄ Ｓｔｉｇｌｉｔｚ ＪＥ．Ｉｎｔｒｏｄｕｃｔｉｏｎ：Ｉｍｐｅｒｆｅｃｔ ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ ａｎｄ ｒｕｒａｌ ｃｒｅｄｉｔ ｍａｒｋｅｔｓ－ｐｕｚｚｌｅｓ ａｎｄ ｐｏｌｉｃｙ ｐｅｒｓｐｅｃｔｉｖｅｓ［Ｊ］．Ｗｏｒｌｄ Ｂａｎｋ Ｅｃｏｎ Ｒｅｖ，１９９０， ４（３）：２３５—５０． ・５・ 技术经济与管理研究 ２０１１年第１期 ［９】Ｈｕａ－ｓｈｕ Ｗａｎｇ，Ｍｏｌｌ Ｈ，Ｓｈｅｎｇ—ｇｅｎ Ｆａｎ．Ｃｏｍｐａｒａｔｉｖｅ ａｎａｌｙｓｉｓ ｏｆ ｆａｒｍ ［１ ３］Ｎｉｎａ Ｔ．Ｅｍｐｉｉｒｃａｌ ａｎａｌｙｓｉｓ ｏｎ ｒｕｒａｌ ｈｏｕｓｅｈｏｌｄｓ ｂｏｒｒｏｗｉｎｇ ｂｅｈａｖｉｏｕｒ： ｈｏｕｓｅｈｏｌｄｓ ｏｎ ｆｉｎａｎｃｉｎｇ ｍｅｄｉｃａｌ ｃａｒｅ ｉｎ ｒｕｒａｌ ｃｈｉｎａ［Ｊ］．Ｃｈｉｎｅｓｅ Ｅｃｏｎ－ Ｔｈｅ ｃａｓｅ ｏｆ ｃｅｎｔｒａｌ ｊａｖａ叫．Ａｓｉａ－Ｐａｃｉｉｆｃ Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ Ｒｕｒａｌ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ， ｏｍｙ．２００８．４１（６）：５６—７４． ２００９，１ ９（１）：６７－８７． 【１０】Ｉｑｂａｌ Ｆ．Ｔｈｅ ｄｅｔｅｒｍｉｎａｎｔｓ ｏｆ ｍｏｎｅｙｌｅｎｄｅｒ ｉｎｔｅｒｅｓｔ ｒａｔｅｓ：Ｅｖｉｄｅｎｃｅ ｆｒｏｍ 【１４】Ｔｏｗｎｓｅｎｄ ＲＭ．Ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｓｙｓｔｅｍｓ ｉｎ ｎｏｒｔｈｅｒｎ ｔｈａｉ ｖｉｌｌａｇｅｓ［Ｊ］．Ｔｈｅ Ｑｕａｒｔｅｒｌｙ ｎｒｒａｌ ｉｎｄｉａ［Ｊ］．Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ｓｔｕｄｉｅｓ，１９８８，２４（３）：３６４． Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ，１９９５，１ １０ｆ４）：１０１ Ｉ－４６． ［１ １】Ｋｏｃｈｅｒｌａｋｏｔａ ＮＲ．Ｉｍｐｌｉｃａｔｉｏｎｓ ｏｆ ｅｆｆｉｃｉｅｎｔ ｒｉｓｋ ｓｈａｒｉｎｇ ｗｉｔｈｏｕｔ ｃｏｍｍｉｔ－ ｆ１ ５】ＸＩＥ Ｐ Ｒｅｆｏｒｍｓ ｏｆ ｅｈｉｎａ＇ｓ ｒｕｍ］ｃｒｅｄｉｔ ｅｏｏｐｅｒａｔｉｙｅｓ ａｎｄ ｐｏｌｉｃｙ ｏｐｔｉｏｎｓ［Ｊ］． ｍｅｎｔ［Ｊ］．Ｔｈｅ Ｒｅｖｉｅｗ ｏｆ Ｅｃｏｎｏｍｉｃ Ｓｔｕｄｉｅｓ，１９９６，６３（４）：５９５－６０９． Ｃｈｉｎａ Ｅｃｏｎｏｍｉｃ Ｒｅｖｉｅｗ，２００３，１４（４）：４３４－４２． ［１２】Ｍａｌｌｏｒｙ ｗＨ．Ｒｕｒａｌ Ｃｏ？ｐｅｒａｔｉｖｅ ｃｒｅｄｉｔ ｉｎ ｃｈｉｎａ［Ｊ］．Ｑ Ｊ Ｅｃｏｎ，１９３１，４５ ［１６】Ｙｕｋ—Ｓｈｉｎｇ Ｃｈｅｎｇ．Ｃｈｉｎａ Ｓ ｒｅｆｏｒｍ ｏｆ ｒｕｒａｌ ｃｒｅｄｉｔ ｃｏｏｐｅｒａｔｉｖｅｓ［］Ｊ．Ｃｈｉｎｅｓｅ ｆ３）：４８４—９８． Ｅｃｏｎｏｍｙ，２００６，３９（４）：２５－４０． 表２ ２００８年总体借款情况 表１以使用目的划分的信贷需求 借贷途径 ２００９年信贷需求 农业 小本生意 贵缸ｉｒ 农民工 住房 婚事和丧葬 医疗卫生 教育 （样本量１９５１） 频率 比重 利率（％） 是否需要？ ０２ ｌ２６ ３２ ３７ ｌ７５ ４４ ２０１ １２６ 家族（无息） ６２０ ３１．７８ Ｏ （％） ２０．６Ｏ ６．４６ １．６４ １．９０ ８．９７ ２．２６ １Ｏ．３Ｏ ６．４６ 朋友（无息） １６０ ８＿２ ０ 是否得到？ ３６７ １００ ２７ ３５ １５８ ４２ １９１ ｌ２１ 家族（有息） ４２ ２．１５ １．５４ （％） ９１．２９ ７９．３７ ８４＿３８ ９４．５９ ９０．２９ ９５．４５ ９５．０２ ９６．０３ 朋友（有息） ４９ ２．５１ １．７２ 向家族成员 借贷（无息） １６６ ４２ ６ １７ ９５ ２８ １２５ ９ｌ 非政府金融机构 １５ Ｏ．７７ 】．７３ 其他有息贷款 ４ ０．２１ １．２５ （％） ４５．４８ ４２ ２２．２２ ４８．５７ ６Ｏ．１３ ６６．６７ ６６．４９ ７６．４７ 银行贷款 １３ ０．６７ ５＿３ 向朋友借贷（无息） ３５ １１ ２ ９ ８ １ ３ｌ ９ 农村信用合作社 ３２９ １６．８６ １０．Ｏ１ ｆ％１ ９．５９ １１ ７．４１ ２５．７１ ５．０６ ２．３８ １６．４９ ７．５６ 邮政储蓄 ２ ０．１ ｌ 向家族成员借贷（有息） １２ ６ ２ １ ５ １ １ ２ （％） ３．２９ ６ ７．４ｌ ２．８６ ３．１６ ２．３８ Ｏ．５３ １．６８ 向朋友借贷（有息） １８ ５ ２ Ｏ ３ ４ ４ ４ 表３未从农村信用合作社获得 （％） ４．９３ ５ ７．４１ Ｏ １．９ ９．５２ ２．１３ ３－３６ 贷款的农户频率统计 ＮＧＦＯ ４ Ｏ Ｏ ０ Ｏ １ １ Ｏ 频率 比重 （％） １．１ Ｏ Ｏ ０ Ｏ ２．３８ ０．５３ ０ 申请过 ２３５ １５．０５ 不正规高利贷 ２ Ｏ １ Ｏ ０ ０ １ ０ 未申请过 ｌ３２６ ８４．９５ （％） ０．５５ ０ ３．７ ０ Ｏ ０ ０．５３ Ｏ 银行 ５ １ ２ Ｏ １ ｌ ２ Ｏ ｆ％１ １３７ ｌ ７．４１ ０ Ｏ．６３ ２．３８ １．０６ ０ 表４不向农村信用合作社借款的原因 信用合作社 １１９ ３４ １２ ８ ４２ ５ ｌ９ １０ 频率 比重 ｆ排除不需要 （％１ ３２ ６ ３４ ４４．４４ ２２ ８６ ２６．５８ １１．９ １０ １ｌ ８．４ 借款的人群１ 其他 ４ １ Ｏ ０ ４ ｌ ４ ３ 不期望能够获得贷款 ２９８ ｌ８．８７ ３１，９１ （％） ｌ １ １ ０ ０ ２．５３ ２．３８ ２．１３ ２．５２ 不需要贷款 ６４５ ４０．８５ 欲借金额 １４３６４．Ｏ８ ４１７７４ ５５ ｌ６６９６８．７５ ２５７１．４３ ３４６８０．８９ １４Ｏ６７．８６ ９１８１－８３ ６４０６．８４ 利率太高 １５８ １０．Ｏｌ １６．９２ 获得金额 １ １２４８．６】 ３７１４６．５ １２４ｏｏ０ ２４２８．５７ ３１２２４．８５ １３０６９．５１ ６８０９．８４ ５９３８．１４ 申请过程繁琐 ｌ６５ １Ｏ．４５ １７．６７ 获得金额占欲 借额的比重 ７８＿３１ ８８．９２ ７４．２７ ９４．４４ ９０．Ｏ３ ９２．９Ｏ ７４ １７ ９２．６８ 无偿付能力 ９２ ５．８３ ９．８５ 对申请过程不熟悉 ３１ １．９６ ３－３２ 已从他来源获得贷款 ８９ ５．６４ ９．５３ 其他原因 ｌ０１ ６ ４０ １Ｏ－８１ 表６从ＲＣＣ获得贷款的重要因素 表５不期望能获得 最重要 第二 第三 总人数 表７ ＲＣＣ有待改进的地方 ＲＣＣ贷款的原因 偿付能力 １７１ １０２ ３３ ３０６ 最重要 第二 第三 总数 频率 比重 个人信用（声誉） １９６ １Ｏ８ ２３ ３２７ 获批的贷款额太少 ８９ ２４ １８ １３１ 在ＲＣＣ还有 具有好的项目 ｌ２ ｌ２ ２３ ４７ 贷款期太短 ３７ ３７ ９ ８３ 未偿付的余额 ２０ ５．６３ 具有抵押品 ３４ ３０ １５ ７９ 利率太高 １４２ ５０ ｌ４ ２０６ 在ＲＣＣ没有熟人 ８０ ２２．５４ 有村镇官员作为担保人 ５ １４ ２１ ４０ 申请成本太高 １７ １０ ７ ３４ １８ 】ｌ３ ＲＣＣ职员对自己 ９０ ２５－３５ 有其他人作为担保人 １４ ｌ６ １８ ４８ 申请程序太复杂 ４２ ５３ 与其他人作为共同申请人 ２１ ３６ ｌ９ ７６ 申请周期太长 １２ ｌ１ ｌ８ ４１ 偿付能力的质疑 行贿 ２ ４ ２ ８ （过长的等待） 无担保人 ７３ ２０．５６ 附近无ＲＣＣ 无抵押品 ４２ １１．８３ 良好的信用积分 ｌ２ １７ ２４ ５３ ７ ５ ３ １５ 其他 ５０ １４．０８ 有内部人的帮助 ４４ ２４ ２７ ９５ 分支机构 其他 １５ １ ８ ２４ 其他 ４６ ｌ８ １２ ９４ ・６・