第１６期总第２１８期 ２０１０年８月 内蒙古科技与经济 Ｉｎｎｅｒ Ｍｏｎｇｏｌｉａ Ｓｃｉｅｎｃｅ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ＆Ｅｃｏｎｏｍｙ Ｎｏ．１６，ｔｈｅ ２１８ｔｈ ｉＳＳｔｌｅ Ａｕｇ．２０１０ 新债务重组准则存在的问题及完善建议 张媛 （ＬＴ宁对外经贸学院，辽宁大连１１６０５２） 摘要：文章阐述了新债务重组准则的变化，分析了新债务重组准则中存在的问题，并提出了完善 新债务重组准则的建议。 关键词：新会计准则；债务重组；公允价值 中图分类号：Ｆ２３３ 文献标识码：Ａ 文章编号：１ｏ０７—６９２１（２０１Ｏ）１６一ＯＯ１２—０２ １新债务重组准则的变化 ２新债务重组准则中存在的问题 １．１ 修改了定义的范围 ２．１财务困难不易确定 新准则对债务重组定义是“在债务人发生财务 新准则规定：“债务重组是指在债务人发生财务 困难时，债权人按照其与债务人达成的协议或法院 困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议 的裁定做出‘让步’的事项。”在这一概念表述当中， 或法院的裁定做出让步的事项。”从定义中可以看 突出强调了“债务人发生财务困难”是进行债务重组 出，“债务人发生财务困难”是进行债务重组的前提 的前提条件，也明确规定了“债权人做出让步”这一 条件，也是债权人对债务人进行让步的前提条件。但 实质内容。这样的界定，使债务重组的范围非常明 是，新准则及其指南对债务人发生的财务困难只是 确，可以有效地遏制债务重组滥用现象。当然，债务 说明而已，如何具体操作并没有明确。在实务操作 人是否发生了财务困难，需要通过调查了解予以证 中，财务困难的判定是不易界定的，这就给一些企业 实。 恶意滥用新准则，使得某些不法交易变成合法交易 １．２引入了公允价值计量属性 留下了空间。 公允价值是国际会计准则和许多国家会计领域 ２．２公允价值应用存在的问题 都普遍采用的一种计量属性，它能更真实准确地反 ２．２．１经济环境和人员素质制约公允价值的应用。 映企业的现时价值，为会计信息使用者进行经济决 公允价值的运用较历史成本在技术和人才的方面提 策提供更加相关的会计信息。这次在新债务重组准 出了更高要求，并增大了企业的管理成本。现值技术 则以及整个会计准则体系中，重新引入了公允价值 的应用需要有专业技术高超、诚信的评估师队伍，公 计量属性，这是我国会计准则国际趋同的实质要求， 允价值的计量与核算变得相对复杂，需要高素质的 是提高会计信息质量的客观要求，也是我国经济全 会计人才进行会计处理才能完成。从我国现状看，评 球化发展的必然要求。 估人员与会计人员的业务素质与专业技能都不容乐 １．３改变了债务重组损益的确认方法 观，应该说目前国内的大多数从业人员对公允价值 新债务重组准则改变了原准则“一刀切”的规 运用尚难以适应。总之，可以合理地预计，在准则实 定，将原先因债权人让步而致使债务人被豁免或者 施过程中，对公允价值的把握与实际操作必定存在 少偿还的负债计入资本公积的做法，改为债务重组 很大问题。 利得的确认，计入营业外收入，同时确认相关资产转 ２．２．２公允价值的引入可能再次成为造假工具。公 让收益。这一改革实现了与国际财务报告准则的趋 允价值的使用需要依靠活跃的交易市场，以及会计 同，体现了债务重组交易的实质。 人员较高的职业判断能力，稍有偏差，就有可能成为 １．４对信息披露内容进行了调整 企业调节利润的手段。在上市公司粉饰经营业绩报 新准则对个别之处的语言表述进行了调整。例 告、伪造盈利的行为中，公允价值成了一个“法宝”。 如，将原准则中债务人应当披露信息的“因债务重组 对作为债务人的上市公司而言，新的债务重组准则 而确认的资本公积总额”改为“因债务重组而确认的 意味着，一旦债权人让步，上市公司获得的利益不再 债务重组利得总额”，“或有支出”改为“或有应付金 计人资本公积，而是确认为债务重组利得，直接计入 额”，债权人应当披露信息“或有收益”改为“或有应 当期收益，进入利润表。对于沪深两市的业绩较差的 收金额”。此外，新准则增加了应该披露的内容，债务 公司来说，通过债务重组可获得巨额利润，大大提高 人应该披露转让的非现金资产的公允价值、有债务 其每股收益。对于陷入财务困境的上市公司，控股股 转为股份的公允价值和修改其他债务条件后债务的 东或利益相关方出于自身利益考虑，往往通过债务 公允价值的确定方法及依据；债权人应该披露受让 豁免增加上市公司的利润。 的非现金资产的公允价值、由债权转为股权的公允 ２．３没有考虑资金的时间价值 价值和修改其他债务条件后债权的公允价值的确定 新准则中债务重组定义突出了债务人发生财务 方法及依据。可以说，新准则披露的内容更加详细完 困难的前提和债权人做出让步的业务实质。由于忽 整。 略了资金的时间价值，重组债权的账面价值小于未 收稿日期：２Ｏ１０—０２—１８ 作者简介：张媛（１９８Ｏ一），女，辽宁对外经贸学院教师。 ・１２・ 张嫒・新债务重组准则存在的问题及完善建议 来应收金额，表面上看似乎债权人没有做出让步，所 ２０１０年第１６期 跃市场，就需要应用现值技术来计算出相应的公允 以不认为是债务重组。但债权人对债务人的债务做 出延期规定，缓和了债务人立即偿还债务的财务压 力，使之有相对长的时间恢复经营能力和长期还款 能力，如果考虑资金的时间价值时，重组债权的账面 价值大于未来应收金额现值，实际上债权人是做出 了让步的，发生了－ｋｌ：步损失，应将之纳入债务重组范 围。因此，在确认重组后的债务的价值采用公允价值 而不是采用现值，将把实质上属于债务重组范围的 价值。这就需要对资产或者债务未来的现金流量进 行折现，计算该资产或者债务的公允价值。由于未来 现金流量和贴现率都需要人进行估计，此时采用传 统的现值计算方法就不妥当。因此，借鉴财务成本管 理理论中“投资项目的风险处置办法”将现值计算方 法修正为以下两种：①调整现金流量法；②风险调整 折现率法。调整现金流量法是把不确定的现金流量 调 为确定的现金流量，然后再用无风险的报酬率 排除在外，使债务重组的损益确认不真实。 ２．４会计报表的披露问题 新准则将债务重组收益计入当期收益，即：将债 务人发生的债务重组收益列作“营业外收入”，而将 债权人发生的债务重组损失列作“营业外支出”。新 准则恢复了“重组收益”进入利润表的资格。但是，债 务重组不属于企业的经营活动，发生的债务重组收 益并没有给企业带来实际的现金流人和流出，对当 期经营活动的现金流量不会产生影响，这必将导致 利润表和现金流量表所反映的会计信息不一致，从 而对会计报表使用者产生不利影响。建议在现金流 量表的补充资料中增加一项“债务重组损益”，作为 净利润的调整项目，专门反映债务重组产生的损益。 这样处理可以较清楚地了解债务重组收益对企业利 润的影响，提高会计数据的质量，提高企业对外提供 信息的准确性和价值性，为报表使用者的决策提供 参考资料。 ３完善债务重组准则的建议 ３．１ 合理确定债务重组的对象和范围 新债务重组准则明确规定，债务重组需要同时 具备两个条件：其一是债务人发生财务困难；其二是 债权人做出让步。那么如何判断债务人是否发生财 务困难，达到何种困难程度才符合新准则的要求，债 权人应该做出多大的让步为宜等，会计准则并没有 给出相应的判断标准，这势必会为实务操作埋下“套 用”的隐患。因此，建议进一步细化和完善准则的内 容。可以制定相关的财务指标体系或聘请专家对债 务人的财务状况进行鉴定，出具鉴定报告，合理确定 债务重组的对象和范围，以最大限度地防范滥用债 务重组行为发生。让真正陷入暂时性财务困难，但经 营管理素质好，所处行业有良好发展前景的企业，通 过债务重组摆脱困境，步入良性循环的－＊Ｊｒ道。 ３．２针对公允价值的建议 ３．２．１建立实施公允价值的良好环境。公允价值之 所以成为上市公司经理人操纵利润的工具，并不是 公允价值本身引起的，而是由使用者和外部环境造 成的，这些环境包括监管力度、法律法规的完善程度 等。因此，可以通过建立良好的公司治理结构和内部 控制制度，加强对企业管理层的约束，提高会计人员 的业务素质，建立监管部门定期检查制度，扩大稽查 人员的队伍，充分发挥证监会、注册会计师、国家审 计部门的作用，对滥用公允价值的企业和授意者、执 行者进行严格监督，不断完善刑法、会计法等与公允 价值相关的法律，给违法者以刑事处罚、民事处罚和 行政处罚，加强注册会计师的行业自律，给公允价值 的实施创建一个良好的环境，以保证会计信息的公 正真实性。 ３．２．２规范公允价值的确认方法。当存在活跃的市 场时，公允价值即该资产或相似资产的现行市ｆｉｒ，当 不存在该资产的活跃市场，也不存在类似资产的活 作为折现率计算净现值。风险调整折现率法是指将 折现率调整为与未来现金流量相匹配的风险折现率 作为折现率计算净现值。 ３．２．３ 培育发展验证公允价值可靠性的第三方机 构。一方面，规范资产评估机构。通过对资产评估机 构的设立、运行进行严格的监督控制，可以达到提高 我国资产评估水平、整顿资产评估市场的目的，从而 为债务重组中非现金资产以及债务的公允价值评估 奠定基础。另一方面，加强信息化建设和市场体系的 完善。加强相关辅助部门如工商管理部门、物价部 门、税务部门等所提供信息的质量。确保提供信息的 可靠性，想办法提高这些部门的工作质量，恢复公允 价值的公允性。培育发展对公允价值可靠性验证的 第三方机构，必定能够使公允价值的实际运用得到 更好的效果。 ３．３针对盈余管理的建－／＆ ３．３．１ 引入全面收益观点。全面收益是一个广泛的 收益概念，是指除了业主投资和分配给业主款项之 外的一切权益上的变动，既包括已确认并已实现的 损益，又包括已确认但未实现的损益。前者为传统损 益表上的项目，后者则通过“其他全面收益”来反映， 所有这些损益项目均反映在全面收益表中。从金额 来讲，全面收益一净收益＋其他全面收益。使用公允 价值而产生的资产减值准备和资产重组收益，是已 经确认但未实现的损益，而我国的损益表原则上反 映了已确认已实现的损益，所以，那些已确认未实现 的损益不应该反映在损益表上，而应反映在全面收 益表上的其他全面收益中。另外，其他全面收益与净 收益在全面收益表上分开列示，能给会计信息使用 者明确提供更加全面和有用的损益信息，有利于他 们进行决策。当然，为保持资产负债表和全面收益表 之间的钩稽关系，应将其他全面收益列示在资产负 债表所有者权益项目中。 ３．３．２建立多重监管指标体系。①引入“扣除非经 常性损益后的净利润”指标。该指标要求公司承担非 经常性损益带来的损失，即当非经常性为负数，计算 依据将等于公司利润表上列示的净利润，但是小于 公司正常经营业务所产生的利润。这样规定一方面 可以督促公司努力改善经营管理水平，通过企业自 身经营管理的改善而提高创造利润的能力；另一方 面降低企业通过利用债务重组方式创造利润的积极 性，即一定程度上减少公司利用债务重组进行盈余 管理的空间。②引入“现金流量”指标。债务人的债 务重组收益只是影响账面数字，但是不会产生现实 的现金流入，所以通过考察经营活动产生的现金流 量净额可以有效地排除债务重组收益的影响。同时， 由于现金流量指标以收付实现制为基础，在一定程 度上不能有效的反映企业的经营状况，所以现金流 量指标不一定需要单独规定，可以结合上市公司的 其他条件给出补充性的选择。 （下转第２２页） ・１３・ 总第２１８期 作 内蒙古科技与经济 协调经济利益关系是财务管理的重要工作，在 建筑企业中，在保障企业利益的同时要处理好企业 与各；ｂ－面的利益，与国家；ｂ－面要依法纳税，与职工方 面要健全工资和劳保福利制度，实行按劳分配原则， 多劳多得，打破平均主义，建立健全奖惩制度，充分 激励职＿ｑ２的生产积极性，这样，才能调动企业经营者 和企业生产者的积极性，挖掘企业内部的潜力，确保 国家利润，增强企业自我发展能力。 ６发挥财务监督作用，加强财务控制职能 财务监督是通过财务收支的审批和财务指标的 考核对企业生产经营活动进行的审查和控制；ｂ－面， 建筑企业和其他企业一样，应严格遵守执行国家财 经制度和法规，制定企业的财务管理制度并监督各 成本管理，而加强成本管理的一个重要途径就是做 好成本计划３２作，加强财务预算管理，做好两算对 比，在施工中进行成本的核算和分析，保证一切支出 和控制在预算成本之内，而实行成本控制 ８建设一支高素质的财务管理团队 建设一支高素质的财务管理团队，对于施工企 业的财务管理是至关重要的，选拔一些懂业务、能力 强、觉悟高、遵纪守法、善于学习、勤于钻研的人才充 部门执行，反腐倡廉，消除各种不合理的财务现象， 维护财经纪律，保护资产安全，建筑企业要在自己财 务制度的基础上，发挥财务控制职能的作用，以施工 各种定额、限额、计划、预算等作为控制依据，对资金 的收支、占用、耗费进行事前和日常审核和对比，以 便财务活动符合预定标准，实现预定目标使企业管 理更加完善。 ７做好财务预算，加强成本管理 财务计划是对未来一定时期财务活动的具体内 容所做的部署和安排，以货币形式表示的具体财务 计划称财务预算，财务计划是日常财务管理和财务 控制的依据。随着全球经济一体化的发展，来自国内 外日益激烈的竞争致使企业的盈利空间越来越小。 在如此激烈的竞争环境中，了解每个产品或服务的 成本，识别哪些是盈利的，或至少哪些对间接费用和 最终盈利能力是有贡献的十分重要，因为基于这些 成本信息的管理决策和行为将影响到企业的盈利能 力和生存。因此，企业要想保持并增强竞争优势，必 须拥有一个有效的成本系统，支持帮助管理者寻求 途径以改善企业经营效率，提高竞争力。建筑企业的 成本管理是为了降低建筑产品成本而进行的各项管 理工作，成本管理直接关系到企业所创利润多少，在 建筑企业中要保证降低成本、实现利润为国家提供 更多的税收，为企业获得最大的经济效益必须加强 （Ｉ－接第１３页） ３．３．３加大关联交易的披露力度。新债务重组准则 实施过程中关联交易现象严重，因此，对关联交易的 充分披露，有利于信息使用者对债务重组的充分了 解。借鉴国外的做法，针对我国证券市场实际，这种 独立报告制度应当包括：①独立财务顾问报告披露 制度。聘请独立财务顾问，以独立报告方式就该项交 易对发行公司股东而言是否公平合理发表意见，并 说明做出该意见的理由、主要假设及考虑因素；②独 立董事报告披露制度。独立董事参与讨论关联交易 的公平与合理，并发表独立董事意见；③独立资产评 估报告披露制度。上市公司债务重组时必须有独立 资产评估师的资产评估报告，并且说明评估采用的 方法与标准。上述三种独立报告必须作为关联交易 信息披露制度的有机组成部分，才能有效地保障这 种披露达到预期的效果。 ３．４在准则中引入现值 新准则中，在修改其他债务条件下比较重组债 权的账面价值和修改条件后的未来应收金额时，可 ・实到财务管理队伍中来，才能充分发挥财务管理团 队的作用，才能激发财务管理团队的活力 财务管理 人员应具备以下条件：①爱岗敬业，热爱本职工作， 努力钻研业务，使自己的知识和技能适应所从事工 作的要求。会计人员应当熟悉财经法规、法律，并结 合会计工作广泛宣传，依法办事，客观公正。熟悉本 单位生产经营和业务管理情况，运用会计信息和会 计方法，为改善单位内部管理、提高经济效益做好服 务工作。②会计人员应当保守本单位的商业秘密，不 能私自向外界提供或者泄露本单位的会计信息。把 “实事求是、廉洁奉公”作为自己的座右铭。 以上是会计人员所具备的基本的职业道德，也 是我们选拔会计人员，组成会计团队的基本要求，只 有这样我们才能充分发挥财务管理团队在财务管理 中的作用。 ９结束语 建筑企业中的财务管理是建筑企业管理的重要 组成部分，财务管理水平的高低直接制约着企业管 理水平，在市场经济的建设中，建筑企业的财务管理 将有新的发展，做好财务管理工作，在建筑企业管理 中将起着更为重要的作用。 ［参考文献］ Ｉ－１－１ 张志宏．财务管理￣－Ｍ－１．北京：中国财政经济 出版社，２００９． ［２］ 戴德明．财务会计学［Ｍ］．北京：中国人民大 学出版社，２００９． ［３］ 邓铁军．建筑工程经济与企业管理［－Ｍ］．武 汉：武汉工业大学出版社，２０００． ［４］ 黄骥．基础会计［Ｍ］．北京：中国财政经济出 版社，２００８． 以借鉴引入现值的方法。货币是有时间价值的，在不 同的时间．资金的价值是不同的，而且资金的时间价 值对企业的投资、财务管理等都有着重要作用，若忽 视资金的时间ｆｉｒ值可能会给企业带来很大的损失。 对于债权单位而言，同样未考虑资金的时间价值，事 实上少计了应收账款，造成资产的流失，从而未能客 观反映债务重组的真正损失，对债务重组的损失反 映不充分。所以，建议在此引入现值，即以修改其他 债务条件偿还债务的，如果延长债务的偿还期限，应 将重组后的未来应付金额按折现后的现值确认，就 不会出现债权人做出让步而不认为是债务重组的情 形。 ［参考文献］ ［１］ 林秀琴．新债务重组准则的若干问题研究［Ｊ］． 经济研究导刊，２００８，（１４）． Ｉ－ｚ－１ 邓劫．债务重组中若干问题的思考口］．商业会 计，２００８，（２）． Ｉ－３－１ 周玉梅．我国新债务重组准则的应用研究［Ｊ］． 经济师，２００７，（２）． ２２・