财会研究ｌ Ｆｉｎａｎｃｅ ａｎｄ ＲＥｃｏｕｎｔｉｎｇ Ｒｅｓｅａｒｃｈ 企业集团资金集中管理战略研究 裴姝姝 江苏广播电视总台（集团） 江苏南京 ２１ ００００ 摘要：资金管理作为企业集团财务管控的重要手段，越来越受到管理层的重视，本文从现代企业集团资金管理面临 的主要问题入手，结合实际工作中的一些心得，提出资金集中管理战略的主要实施路径。 关键词：企业集团；资金管理；资金集中管理 资金管理是通过价值形态对企业资金运行进行管理的过 易数据信息，对分散在各家银行账户的资金进行集中监控与管 程，它渗透和贯穿于企业的一切经济活动中，是企业财务管理的 核心，尤其对于企业集团来说，资金管理更是对下属单位实施有 效财务管控的主要手段，管理好资金就抓住了内部控制建设的 “牛鼻子”，可以达到事半功倍的效果。但是企业集团由于成 员企业多，分布广泛，资金管理难度大，容易出现资金使用效率 低下、资金失控等问题。因此，结合企业发展战略，选择合适的 资金管理模式，已成为企业集团的迫切需求。 一、现代企业集团资金管理主要问题 １、资金过于分散，无法形成整合效益。企业集团总部缺乏 资金统筹能力，无法集中财力办大事；下属单位资金不均衡，存 在明显的“存贷双高”现象，即进入成熟发展期的单位资金大 量冗余，而仍处于投入期的单位却“债台高筑”，财务费用居高 不下。 ２、资金监控不力，导致资产流失。企业集团对下属单位资 金管控力度薄弱，无法对其资金质量及其运行状况实施有效监 督，容易产生资金账外循环和管理失控等现象。 ３、忽视资金管理效益。企业集团投融资管理权分散，下属 单位容易出现投资决策随意现象，对集团整体发展带来损伤；经 营管理人员缺乏资金管理意识，营运资金周转速度低下，应收账 款回款风险大。 二．资金集中管理内涵和目标 随着集团化规模的不断扩大，资金集中管理模式正逐步成 为集团化企业资金管理的发展趋势。但对于“集”的内涵和模 式，却有很多不同的理解和做法。笔者认为，无论采取何种模 式，都必须符合企业集团整体发展战略需要，符合自身经营特 点，以实现整体资金效益最大化为核心目标。这就需要掌握三 个原则：一是保障原则，不影响下属单位营运资金使用的及时 性，当其出现营运资金运转困难时能够予以支持；二是监控原 则，总部能够通过资金控制来监管成员企业的经济活动；三是决 策原则，总部对下属单位的重大投融资事项有最终决策权。 三，资金集中管理战略主要实现手段 ｌ、统一银行账户管理。银行开户过于分散，不但会对资金 监管带来很大的难度和较高的管理成本，而且不利于有效整合 银行资源。因此，企业集团可以通过集中银行账户的开立审批 权限，将账户资源集中在几家信誉好、服务好、信息技术好的 银行，以便与银行进行商务谈判，争取最大的整体优惠条件。 ２、搭建资金管理平台。完善的信息系统是实现资金集中 管理、有效识别与控制风险、降低成本并提高效率的基础。目 前很多财务软件公司和银行都推出了资金信息化管理平台，它 将所有的开户行集成到一个工作页面中，只需要登陆跨行平台 就可以完成所有银行账户的日常结算，及时了解账户头寸及交 理，全面掌握集团资金动态。此外平台还可以提供大额资金审 批流设置、资金转移计价、资金分析等精细化管理功能。 ３、实施资金预算管理。通过分析、汇总成员企业日常经 营资金流量，可以了解企业集团自有资金分布情况，制定集团整 体最优化的投融资方案。通过对资金使用环节的事中监督、防 制，防止盲目和无效使用资金。通过各种现金流指标分析，预防 资金风险，优化企业集团的资金结构，加速资金周转。 ４、设立资金管理机构。目前最常见的是资金结算中心和 财务公司两种资金管理机构。资金结算中心是由企业集团母公 司设立的，办理下属单位间资金往来结算、资金调拨、运筹的 内部资金管理机构，它将银行的管理方式引入企业内部，将闲置 的货币资产化，生息的资本社会化。财务公司是由企业集团出 资建立的经营部分银行业务的非银行金融机构，其主要功能是 负责企业集团进行内部资金管理、促进产品销售、各种融资和 投资活动，其经营范围除抵押放款以外，还有外汇、联合贷款、 包销债券、不动产抵押、财务及投资咨询等业务。财务公司申 请要求高、难度大，通常的做法是先成立资金结算中心，随着 企业集团资金集中管理的不断成熟和完善，再考虑成立财务公 司。 ５、提升资金运营能力。资金集中管理效益最终需要通过 资金运营来体现，随着金融市场服务的不断深化，资金运营的方 法越来越多，企业集团应充分利用自身资信水平和资源优势， 与银行、基金公司等金融机构开展多元化、深层次的合作，利 用低成本财务杠杆，集聚社会资本，有效放大企业集团可用资金 额度。比如各种理财产品、委托贷款、短期融资券和中期票据 等。 ６、建立资金管理制度。要建立和完善切实可行的资金 管理制度，比如 银行账户管理办法》、 结算中心管理办 法》、 《资金预算管理办法》、 投融资管理办法》等等。在 执行过程中，针对易发生问题和可能出现问题的环节，进行重点 检查，有效防范差错和舞弊行为，保护资金安全，提高资金使用 率。 实施资金集中管理是一项系统工程，应根据实际情况整体 规划、分步实施，才能达到控制资金运营风险，提高资金使用效 率的管理目标。四 参考文献： ［１］金素才．加强企业集团资金集中管理的几点认识［Ｊ】．对外 经贸财会，２００５（９） ［２］董浩炜．一个资金集中管理的实践样本［Ｊ】．企业司 库，２ ０１ ２（ ２） ［５］思琳．ＣＦ０实战：资金管理，内控的手筋［Ｊ】．首席财务 官，２０１ ２（１ ０） Ｍ０ＤＥＲＮ ＢＵＳＩＮＥＳＳ现代商业２０６
