中国黄金2020年财务分析结论报告

一、实现利润分析

2020年利润总额为62,898.98万元。

二、成本费用分析 三、资产结构分析 四、偿债能力分析

从支付能力来看，中国黄金2020年是有现金支付能力的，其现金支付能力为341,959.41万元。本企业无带息负债，不存在负债经营风险。

五、盈利能力分析

中国黄金2020年的营业利润率为1.65%，总资产报酬率为7.99%，净资产收益率为9.51%，成本费用利润率为1.91%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为895,543.45万元，经营资产的收益率为6.23%，而对外投资的收益率为-2137.96%。从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷款利率，表明企业的盈力能力是不能令人满意的。

六、营运能力分析 七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供500,830.36万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供158,870.95万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

八、发展能力分析

2020年企业新创造的可动用资金总额为50,205.34万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，

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则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由93.29天缩短为92.1天，由此而节约资金11,200.48万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

中国黄金2020年盈亏平衡点为1,334,698.97万元。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。本企业无带息负债，不存在负债经营风险。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为3816017.04万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的97.93%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加55550.01万元。2020年中国黄金投资活动需要资金1183.93万元；经营活动创造资金55550.01万元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。2020年中国黄金筹资活动需要净支付资金11686.88万元，也被经营活动所创造的资金满足。总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。

（注：报告中使用的分析参数为2019年行业分析参数。）

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