学校___________ 班级_________ 姓名_________ 分数_________ 一、单项选择题（每小题1分 共20分） 1、下列说法中正确的是（ ）
A.投资组合的目的之一是为了消除投资风险 B.实体投资比金融投资风险高
C.发行可转换债券有利于资本结构的调整 D.债券筹资比股票筹资的风险小
2、相对于银行借款而言，发行公司债券筹资的优点不包括（ ） A.锁定资本成本 B.募集资金的使用限制条件较少 C.一次筹资额度大 D.资金成本低
3、甲乙两方案的预计投资报酬率均为25％，甲方案标准差小于乙方案标准差，则下列说法正确的是（ ）。
A.甲方案风险大于乙方案风险 B.甲方案风险小于乙方案风险 C.甲乙方案风险相同D.甲乙方案风险不能比较
4、根据我国公司法的规定，不具备债券发行资格和条件的公司是（ ）
A.股份有限公司 B.国有独资公司 C.两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司 D.国有企业与外商共同投资设立的有限责任公司 5、本量利分析法中的“利”是指 （ ） A毛利润 B税后利润 C．边际贡献 D．息税前利润
6、计算复利终值所必需的资料有( )。 A.利率 B.期数 C.现值 D.每期等额的收付款
7、当项目的资金收益率大于负债的利率时，负债比例越高，则自有资金收益率（ ）。
A.越高 B.越低 C.不变 D.不能判定 8、利率与证券投资的关系，以下( )叙述是正确的。 A、利率上升，则证券价格上升 B、利率上升，则企业派发股利将增多
C、利率上升，则证券价格会下降 D、利率上升，证券价格变化不定
9、一般情况下，企业持有货币资金的机会成本与相关因素的关系是 （ ）
A．与货币资金持有量成反比 B．与货币资金持有时间成反比 C．与有价证券利率成正比 D．与货币资金持有量无关 10、某零件年需要量16200件，日供应量60件，一次订货成本25元，单位储存成本1元/年。假设一年为360天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是（ ）
A．经济订货量为1800件 B．最高库存量为450件 C．平均库存量为225件 D．与进货批量有关的总成本为600元
11、单位会计机构对会计档案立卷归档之后，在保管（ ）期满
后移交单位的会计档案管理机构。 A、3个月 B、半年 C、1年 D、2年
12、财务杠杆的作用程度，通常用（ ）衡量。 A、财务风险 B、财务杠杆系数 C、资金成本 D、资本结构
13、投资者购入市场上流通的债券，并在到期日前售出，得到的收益率是（ ）
A.票面收益率 B.到期收益率 C.持有期间收益率 D.最终实际收益率
14、在证券投资中，因通货膨胀带来的风险是（ ） A.违约风险 B.购买力风险 C.利息率风险 D.流动性风险 15、 下列各项对营业收入无影响的是( )。
A．销售退回 B．销售折扣 C．销售折让 D．结算方式
16、 影响企业价值的两个基本因素是（ ）。
A 时间和利润 B 利润和成本 C 风险和报酬 D 风险和贴现率
17、某企业编制“材料采购预算”，预计第四季度期初存量400千克，该季度生产需用量2100千克，预计期末存量为500千克，材料单价为10元，若材料采购货款由40%在本季度内付清，另外60%在下季度付清，则该企业预计资产负债表年末“应付账款”项目为（ ）元。
A、12600 B、8000 C、13200 D、8400
18、 财务管理内容是对企业资本或资金的运作，不包括企业（ ）。
A 筹资管理 B 投资管理 C收益分配管理 成本管理 19、下列有关无形资产的表述中不正确的是( )
A.没有物质形态 B.不具有流动性 C.变现能力强 D.未来经济效益的不确定性
20、半强式有效市场假设的检验 主要侧重于
A．检验前后期的价格或收益率变动是否存在自相关关系 B．检验公共信息是否被股票价格所充分反映 C．对内幕人士和专业机构是否能获得超额收益的检验 D．对专业机构（ 如基金 ）能否获得超额收益的检验
二、多项选择题（每小题2分 共20分）
1、相对于普通股股东而言，优先股股东可以优先行使的权利有 ( )
A．优先认股权 B．优先表决权 C．优先分配股利权 D．优先分配剩余财产权
2、企业投资报酬率的构成内容有（ ）。 A.平均资金利润率 B.货币时间价值率
C.通货膨胀补偿率 D.风险报酬率
3、一般认为，财务经理的日常财务管理职责包括( ) A．现金管理 B．信用分析与评估 C．对重大筹资事项进行决策
D．对投资项目进行可行性分析和决策 E．开展财务分析
4、财务管理的内容有（ ）
A．投资管理 B.融资管理 C.收益分配 D．营运资本管理 5、下列（ ）情形属于融资租赁范围。
A.根据协议，企业将某项资产卖给出租人，再将其租回使用。 B.由租赁公司融资租物，由企业租入使用。 C.租赁期满，租赁物一般归还给出租者。
D.在租赁期间，出租人一般不提供维修设备的服务。
6、按照收账费用与坏账损失的关系，可以得出（ ）。 A.一般而言，收账费用支出越多，坏账损失越少，两者成反比例关系。 B.开始花费一些收账费用，应收账款和坏账损失有小幅度降低。 C.收账费用继续增加，应收账款和坏账损失明显减少。
D.收账费用达到一定限度后应收账款和坏账损失的减少不再明显。 7、固定资产投资项目的现金流入量包括（ ）。 A．营业现金收入
B．折旧
C．固定资产残值收入或中途变现收入 D．收回的营运资金
8、下列各项因素会影响债券市场价格的有（ ）。
A.通货膨胀 B.利率变化 C.公司财务状况变化 D.国家金融政策变化
9、年金是指一定时期内每期等额收付的系列款项，下列各项中属于年金形式的是（ ）。 A.按照直线法计提的折旧 B.零存整取的零存额 C.融资租赁的租金 D.养老金
10、 在金融市场上，利率是资金使用权的价格。一般来说，金融市场上资金的购买价格，一般包括以下（ ）部分。 A. 纯粹利率 B. 通货膨胀附加率 C. 变现力附加率 D. 违约风险附加率 E. 到期风险附加率
三、判断题（每小题1分 共15分）
1、 投资方案的回收期越长，表明该方案的风险程度越小.( )
2、 企业采用股票股利进行股利分配，会减少企业的股东权益。( )
3、与股票相比，债券代表一种债权债务关系，债券的求偿权优无股
票，且债券持有人无权参与企业决策，风险也小于股票。 （ ）
4、 经营风险是企业投资决策的结果，表现在资产收益率的变动上；财务风险是企业筹资决策的结果，表现在普通股收益率的变动上。（ ）
5、 递延年金终值受递延期的影响，递延期越长，递延年金的终值越大；递延期越短，递延年金的终值越小。（ ）
6、在其他条件相同情况下，如果流动比率大于1，则意味着营运资本必然大于零。（ ）
7、现金股利是股份有限公司以现金的形式从公司税前利润中分配给股东的投资报酬。（ ）
8、间接投资又称证券投资，是指把资金投放于证券等金融资产，以便取得股利或利息的投资。( )
9、折旧属于非付现成本，不会影响企业的现金流量。（ ） 10、民营企业与政府之间的财务关系体现为一种投资与受资关系。（ ）
11、 （P/A, i, 1）=(P/F, i, 1)
12、当票面利率小于市场利率时，债券发行的价格大于债券的面值。（ ）
13、 股票股利发放后，每股市价和每股利润一定会下跌。（ ） 14、在有风险情况下的投资决策中，按风险调整现金流量法中最常用
的是确定当量法。在这种方法下，一笔现金流量的不确定性越大，为其选用的约当系数就应越高。（ ）
15、权益乘数越大，企业盈利能力越高。（ ）
四、简答题（每小题5分 共15分）
1、如何运用流动比率指标评价企业的财务状况。
2、简述吸收直接投资的优缺点。
3、无形资产包含的内容以及无形资产的特点有哪些？
五、综合计算题（共30分）
1、#大华公司购买面值10万元， 票面利率5％，期限10年的债券。每年12月31日付息，当时市场利率为6％。 要求： （1） 计算该债券价值；
（2） 若该债券市价是91000元，是否值得购买该债券？ （3） 如果按债券价格购入了该证券，并一直持有至到期日，则此时购买债券的到期收益率是多少？
2、#资料： 某公司年度需耗用乙材料 36000 千克，该材料采购成本为 200 元／千克，年度储存成本为 16 元／千克，平均每次进货费用为 20 元。
要求：（ 1 ）计算本年度乙材料的经济进货批量。 （ 2 ）计算本年度乙材料最佳进货批次。
3、#DL公司未上市公司，为满足经营需要，需要一台不需要安装的设备，该设备可以购买，也可以采用经营租赁。
如果从市场上购买，该设备的购买价为11000万元，该设备的折旧年限为10年，预计残值为1000万元，如果从租赁公司按经营租赁方式租入同样设备，每年需要支付租金1500万元，可连续租10年，企业使用的所得税税率为25%。
设备使用后，每年可增加营业收入5000万元，增加经营成本3000万元。
该公司的股票系数为0.8，无风险利率为3%，市场平均收益率为13%；该公司采用固定增长的股利政策，公司1年末预计发放的股利为0.98元/股，股利增长率为3%，股票市价为10元，筹资费用率为2%。 要求：
（1）公司以普通股资本成本作为基准折现率，计算基准折现率（假设普通股资本成本为资本资产定价模型法和股利增长模型法下的资本成本的平均数）；
（2）按折现总费用比较法作出购买或经营租赁固定资产的决策。
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